1부 자본주의 시대의 투자전략 -분산투자 시대는 갔다-

♦ 재테크를 하기 전에 현 시대를 명확하게 통찰해야 한다.

• 지금은 자본주의 시대이다. : 경제적인 세상에서 우리를 지배하는 것은 돈이다. 이것을 인정하고 투자해야 성공에 가까워진다.

•자본주의는 부익부 빈익빈이다. : 가난한 사람이 부자가 되기 위해 노력하기 때문에 더 가난해진다. ☞ 빈자가 더 가난해지는 이유는 부자가 되려고 노력하며 쓰는 모든 돈을 부자에게 가져다주기 때문이다.

• 부익부 빈익빈이 앞으로 더 심화된다. : 어떤 정책을 쓰는지에 관계없이 이미 우리사회는 자본주의이고 부익부 빈익빈이 고착화되어 있다. 

• 자본주의가 50년 이상 유지될 것이다.

• 주식시장 천여 개 종목들의 평균값으로 코스피에 투자한다면 가장 잘 분산된 값이 나온다. 코스피는 2016년 1월~ 2017년 12월까지 2년간 41% 올랐고 삼성전자는 동일 기간 동안 165% 올라 100만원 주식이 287만원이 되었다. 삼성전자 한 종목이 우리나라 주식시장에서 차지하는 비중은 이때 당시는 25%였다. 전체 시장의 1/4을 차지하고 있는 삼성전자가 160점 올랐더니 전체 평균이 삼성의 1/4인 40점이 올랐다. ☞ 삼성전자가 혼자 올렸다는 이야기다. 자본주의 빈익빈 부익부 시장을 증명하고 있다는 것. 우리 시장은 이미 일등 주 하나에 치우쳐가고 있고 그렇다면 우리는 더더욱 1등 우량자산 중심으로 투자할 수밖에 없다. 삼성전자는 분기 순이익 15조 연간순이익 50조 현금 100조를 쌓아놓고 있는 회사다. 삼성전자는 자본주의 사회에서 그냥 돈이 많은 회사고 사업을 돈으로 한다. 

• 구글, 아마존, 애플, 삼성전자 이 회사들은 돈이 있으니 개발할 필요가 없다. 기술 있는 애들을 산다. 

• 강남에 아파트 산 사람과 강북 외곽에 아파트를 산사람은 현금으로 사느냐 빛으로 사느냐 차이가 있다. 평상시에는 문제가 안 되는데 위기가 찾아오면 빛으로 산사람은 팔아야 하고 집값에 충격이 온다. 강남은 충격이 없다. 강남이 집값이 오르는 이유는 현금으로 집을 샀기 때문이다. ☞ 자본주의는 돈으로 세상을 굴리는 시대다. 인정해라. 지금까지 모아온 돈이 없다면 지금부터 제대로 하지 않으면 결국은 더 크게 날릴 가능성이 있다.

• 집을 사려면 강남에 사고 강남에 살 돈이 없으면 사지 말아라. 

• 주식에 투자하려면 천개의 종목을 고민할 필요가 없다. 1등만 사면된다. 삼성전자가 우리나라 주식에 차지하는 비중이 현재 30%, 2등 SK하이닉스가 차지하는 비중은 4%이다. 3등 네이버 현대차는 2%가 안된다. 

• 우량주식은 주가상승에 따른 매매차익도 있지만 배당을 한다. 진짜 주식을 투자하는 분들은 자본이득보다 배당소득을 더 중시한다. 

• 삼성전자는 분기당 배당을 한다. 연으로 수익률 3% 이상 나온다. 삼성전자를 사서 배당을 받는 것이 은행수익보다 훨씬 낫다. 

• 자본이득 중심의 투자를 하는 사람은 얼마 투자해서 얼마를 벌었는지를 중시하나 이것은 잘못된 투자다. ☞ 진짜 주식투자는 내가 배당을 꾸준히 받아가면서 수익을 누렸더니 나중에 주가도 오르더라 이렇게 선순위와 후순위가 바뀌어야 정상이다.

• 배당은 1주당 얼마를 준다. 그러니까 배당 중심으로 투자하는 사람은 내가 몇 주를 가지고 있는지가 더 핵심이다. 

• 보통주와 우선주가 있는데 배당측면에서 우선주가 유리하다. 기본적으로 일반적인 투자자들은 우선주 중식으로 투자해야 한다. 그런데 삼성전자 우선주의 90%를 외국인이 가지고 있다. 우리나라 사람들은 이 배당의 가치를 작게 보고 있다는 것. ☞ 진짜 우량주를 투자한다면 자본이득도 중요하지만 배당소득 중심으로 해야한다.

언제 날아갈지 모르는 돈이다.

투자수익도 벌고 배당소득이 계속 나온다.

• 집을 살 때도 집값이 5억에 사서 6억 7억 되는 것이 중요하지만 월세를 받지 못한다면 헛투자 하고 있다는 것이다. 앞으로는 계속 오르는 시대가 아니기 때문에 자산가치가 오르지 않는다면 거기서 무언가 나와야 한다. ☞ 자산을 불리는 것도 중요하지만 거기서 무언가의 소득이 꾸준히 발생해야 한다. 이것이 앞으로 재테크의 핵심이고 목표이어야 한다. 이렇게 하면 자산의 가치는 저절로 올라간다.

• 지난 10년간 우리나라 주가지수는 박스권이었다. 대부분의 펀드가 박스권이었다. 그런데 삼성전자는 그 기간동안 5배가 뛰었다. 내 펀드에 삼성전자가 올려놓은 수익을 일반 다른 잡주가 떨어뜨려 놓았다는 이야기이다. 펀드와 ETF를 사는 순간 의도하지 않은 잡주가 들어온다는 것. ☞ 분산투자 굉장히 중요하다. 하지만 대한민국에는 적용되지 않는다. 

• 부동산은 양도소득세가 있다. 삼성전자는 한 종목에 3억원이상 가진 대주주가 아닌 이상 3억 이하 투자하면 양도소득세도 없다. 

• 안정적인 채권과 주식을 나누어 투자하겠다거나 국내주식과 해외주식을 나누어 투자하겠다는 것은 분산이다. 하지만 국내주식을 투자하면서 혹은 국내 펀드에 투자하면서 여러 가지로 분산하겠다는 것은 아무 의미가 없다. 그만큼 우리나라 시장이 불합리하게 설계되어 있다. 

☞자본주의 시대에 재테크를 하겠다고 마음을 먹었다면 이 시장이 어떻게 돌아가는지에 대해 큰 그림을 이해하고 들어와야 한다.

• 원금 중심으로 찾다가 ELS를 해서 마이너스 나게 된다. 안전한 투자 찾는 사람들이 은행이자 1~2%낮으니까 조금 높은 4~5% ELS를 가입한다. 이게 원금 보장이 된다거나 원금 잃을 염려는 거의 없다고 듣고 가입한다. 그러나 확률은 낮지만 위기가 왔을 때 손실의 가능성은 -100%이다. 원금보장 원금 보장 하니까 이런 상품에 가입하게 되는 것이다. 

• 작년에 DLS사태. 원금보장을 추구했던 사람이 조금 더 나은 수익을 위해 가입했는데 그게 원금 100% 손실이 가능한 상품이었고 그 케이스가 실제 벌어졌다. 작년에 가입한 사람 거의 대부분이 원금 100% 손실을 봤다. 차라리 삼성전자를 사라. 약간의 위험을 감수하면 더 높은 수익을 볼 수 있다. 

☞ 위험이라는 것을 적절히 감수해보고 위험을 공부해보고 당해보고 그래야지 위험에 대한 내성이 생기고 더 큰 위험이 왔을 때 그것을 대비할 수 있다. 지금부터 학습해야 한다.

• 주식은 만원에 사서 이만원 버는 매매차익을 누리는 그것이 아니다. ☞ 그 회사의 가치에 투자해서 회사의 주인이 되어서 그 회사의 성장과 함께 부자가 되어가는 과정, 그것이 주식 투자이다. 

• 자본주의에 살고 있다면 자본주의의 흐름을 이해하고 재테크를 해라. 우량자산에 투자해라. 그것이 더 큰 수익을 낼지 안낼지는 모르겠지만 적어도 가진 돈을 부자에게 가져다 바치는 일은 없을 것이다.

2부 연금부자의 이야기 -연금타서 세계여행 다니는 연금 부자들-

지금부터 노후를 어떻게 보낼지 미리미리 준비해야 한다. 사회가 고령화 되면서 모으는 것도 중요하지만 잘 쓰는 전략도 중요해서 연금의 중요성이 커질 것이다. 

• 오래살기 시작하면 건강이 안 좋아지기 시작하고, 노화(활동력 판단력 기억력 저하)가 발생한다. 이런 문제가 왔을 때 내가 어떤 문제가 생길까를 한번쯤 고민해보고 노후를 준비해야 한다. 대부분의 사람들은 현재와 같은 상태로 문제가 없을 것이라고 판단하고 노후 준비를 하지만 먼저, 기억력이 안 좋아진다. 내가 통장에 10억이 있으면 좋다. 그런데 어느 날 기억이 안 난다. 

• 집단적으로 100세를 사는 시대. 우리가 상상하지 못한 일들이 벌어질 것이다. 그런데 우리는 초고령 사회를 염두하지 않고 노후 대비를 하고 있다. 그러다보니 아파트 몇 채만 있으면 행복할거라 생각하고 삼성전자 직원은 노후 10억이 있으면 행복할 것이라고 생각한다. 과연 그럴까? 노후에 대한 접근이 잘못되었다. 노후에 통장에 돈 쌓아놓고 집만 있으면 행복할까? 

노후는 어떤 시대인가?

• 재물재, 모을재 / 낳을산, 생산할 산 

 우리가 가진 돈은 열심히 일해서 번 생산(월급)과 이것으로 불려가는 재물 이 두 가지가 모여서 재산이 되어가고 있는 것.

• 현재는 두 개다 있는데 은퇴하면 생산이 사라지고 재물만 남는다. 이시기에 가진 건 재물 밖에 없는데 병에 걸리고 외롭고 심심해진다. 

• 우리사회에 행복한 노후를 보내는 분들의 공통적인 직군이 있는데 공무원, 교사다. 그들이 행복한 이유는 죽을때까지 끊이지 않는 소득(생산)이 보장되기 때문이다. 

• 21세기 노후 준비의 가장 큰 문제는 답은 생산에 있는데 전부 재물(재테크)에 관심이 있다. 이것에만 관심이 있지 노후에 어떻게 하면 생산을 창출할 것인지 고민을 하지 않고 있다.

과연 평생 재물(재테크)에 치중만 하면 어떤 일이 벌어질까?

[사진 치매도 두렵지 않은 연금부자들]

재테크로 10억 모은 할머니 vs 공무원&연금으로 월 500만원 평생 연금받는 할머니

만약 두 분이 치매에 걸렸다면..?

• 재테크로 10억 모은 할머니의 경우 평생 노후를 위해 벌어온 돈이지만 내가 힘이 없고 병들고 이 돈을 관리할 수 없는 상황이 오면 이 돈 때문에 어머니가 필요 없어지는 상황이 발생한다. 어머니가 돈이 많으면 더 필요 없어지는 상황이 온다. 이것이 앞으로 우리 사회에 엄청 벌어질 것이다. 

• 공무원&연금으로 월 500만원 평생 연금 받는 할머니의 경우 병원비가 한 달에 200만원 나오고 300만원이 남는다. 이 돈은 자녀가 쓰기 시작하고 어머니 돌아가시면 연금이 안 나온다. 이런 경우 어머니가 평생 오랫동안 사시기를 바라게 된다.

☞결국 재물을 가지고 있는 것보다 노후에 끊이지 않는 생산을 가지고 있는 것이 더 큰 힘이 된다.

☞이제부터 노후를 준비한다면 재물을 불리는 것도 중요하지만 노후에 어떻게 평생 소득을 만들어낼 것인가 노후에도 어떻게 하면 평생 할 일이 있을 것인가를 고민해야한다.

[재테크와 산테크, 정답은?]

재테크에 집중했다면 이제 산테크에 집중해라. 노후일수록 평생 할 일과 평생 소득이 있어야 한다.

[노인 홍보관의 진정한 VIP]

• 연금의 힘. 어떠한 사기가 닥쳐도 한도가 정해져 있고, 그 사기가 끝나면 내 기본적인 삶이 복구가 된다. 이게 바로 생산의 힘이다. 재물을 가지고 있으면 한번에 날리고 나면 모든 인생이 끝나지만 생산을 가지고 있으면 큰돈은 없지만 기본적인 노후가 준비된다.

• 지금까지 쌓아온 재물을 주면 당장은 자녀가 좋아하겠지만 그것을 불려본 적이 없는 자녀가 그것을 잘 지킬 수 있을까?

ex) 성룡 전재산 사회에 기부한 사례. 왜 자녀에게 자산을 물려주지 않았는지 질문을 하니 내 자녀가 유능하다면 필요 없을 것이고, 내 자녀가 무능하다면 금방 탕진해 버릴 것이기 때문이다 라고 답을 함.

• 물고기를 잡아 주면 한 끼 식사를 해결해 주는 것이지만, 물고기 잡는 법(생산)을 알려주면 평생 식사를 해결해 주는 것이다. -탈무드-

• 재를 주려면 생산하는 방법도 같이 알려줘야 한다. 우리는 생산하는 방법은 알려주지 않으면서 재만 준다. 결국 부모님이 평생 모은 재산이 자녀대에서 싹 날아가게 된다. 이게 바로 재와 산의 힘이다.

• 이제까지 재물중심으로 모으고 재물중심으로 살아왔다면 이제 은퇴, 노후를 준비한다면 생산을 더 준비해야 한다. 이게 여러분 인생을 행복하게 보낼 수 있는 길이다. 

• 직장인은 노후에 퇴직을 해야 한다. 생산이 사라진다. 그 나이가 50~60대 초반이다. 60세~90세까지 직장생활 한 기간보다 더 긴 노후에 무엇을 해야 할지 지금부터 준비해야 한다. 평생 할 일을 만들어야 한다.

• 내가 하고 싶은 일을 하는 사람은 평생하고 싶어 한다. 하지만 남의 일을 하는 노에는 그 일을 빨리 끝내고 싶어 한다. 현재 어쩔 수 없이 남의 일을 하고 있다면 60세 이후에는 진짜 내가 하고 싶은 일이 무엇인지를 지금부터 찾아서 준비해야 한다. 내가 하고 싶은 일을 지금부터 찾는 것이 100세 시대를 행복하게 사는 비결이다.

☞ 노후 준비에 대한 포지션을 늘리고 생산을 준비해야 이 인생을 행복하게 살다가 갈수 있다.

☞ 행복한 노후를 원한다면 재테크보다 산테크에 집중하라. 

☞ 평생할 일과 평생 소득을 만드는 것이 진짜 행복한 인생을 담보할 것이다.

(느낀점)

재산 관리에 있어서 무엇을 중요하게 생각해야하는지는 중요한 부분인 것 같습니다. 이 강의는 그런 부분을 시원하게 알려주었습니다. 이제 시작하는 초보자에게는 길을 제시해주고 이미 재테크를 하고 있는 사람에게는 내가 지금 하고 있는 것이 맞는지에 대한 점검을 해보고 방향을 바로잡을 수 있는 강의였습니다. 행복한 미래를 위한 재테크를 하고 있는지, 오히려 나에게 불행을 안겨다 줄 수도 있는 재테크를 하고 있는지를 생각해 볼 중요한 기회가 되었습니다.

저는 미래 노후에 어떤 일들이 벌어질지 보다는 당장 돈을 많이 모아서 불려야하는 재테크에만 집중을 하고 있는 상황이었습니다. 그런데 오히려 그것이 나의 노후를 힘들게 할 수도 있다는 것을 이 강의를 통해 깊게 인식하게 되었습니다. 

재산을 모으고 불리는 것만 중요한 것이 아니라 생산이 미래에 굉장히 중요하다는 것을 알게 되었습니다. 생산이 받쳐주지 않은 재물은 오히려 나를 위협하는 무기가 될 수도 있다는 사실을 느꼈습니다.

앞으로는 ‘재물’에만 관심을 가질 것이 아니라 나이가 들어서도 나를 지켜줄 수 있는 ‘생산’에 큰 관심을 가지고 삶의 스토리를 만들어 가야겠습니다.

1부에서는 자본주의라는 것이 무엇인지를 이해하고 그것이 삶에 어떠한 영향을 주는지를 이해할 수 있었습니다. 내가 살고 있는 세상의 경제 시스템의 이해를 바탕으로한 투자가 왜 중요한지를 알게 되었습니다. 

현재의 대한민국 자본주의 시스템에서는 주식도 부동산도 1등이 주도할 수밖에 없는 구조를 가지고 있다는 것과, 주식에 있어서 배당소득이 중요하다는 것, 배당 측면에서 우선주가 유리하다는 것을 배웠습니다.

안전한 원금 보장만 찾다가 오히려 원금을 100% 손해 본 DLS 사태 사례에서는 무조건 위험만 회피하여 안전함만 추구하여 위험에 대한 도전없이 안전만을 추구했을 때 어떠한 상황이 벌어 질 수 있는지를 깨달았고, 경제 공부를 열심히해서 안전과 위험을 잘 다룰 수 있는 경험을 가져야겠다고 생각했습니다.

이번 강의를 통하여 재물에만 집중해 있던 재테크에서 생산의 중요성을 알고 균형을 가져야만 미래 노후에 행복을 가질 수 있음을 알게 되었으니 앞으로는 재물에만 집중할 것이 아니라 생산을 꾸준히 생각하며 재테크를 하려고 합니다. 또한 자본주의 흐름을 이해하는 것이 왜 중요한지를 알게 되었으니 이 강의를 통한 자본주의 이해를 바탕으로 더 넓게 자본주의를 이해하고 공부하여 안전만을 추구하여 노후에 더 큰 위험에 직면하는 것을 방지해야 하겠습니다. 자본주의, 재물과 생산 그리고 노후에 대해 생각해보게 된 소중한 기회였습니다. 좋은 강의 제공해 주셔서 감사드립니다.