SCHD로 은퇴 후 월 300만원 만들기: 지금 시작할까, 시간을 활용할까?

은퇴 후 월 300만원(연 세후 3,600만원)의 현금 흐름을 만드는 것은 많은 분의 목표일 것입니다. 이를 위해 배당 성장 ETF인 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)를 활용하는 두 가지 방법을 소개합니다.
SCHD의 가장 큰 장점은 꾸준한 배당 성장입니다. 실제로 지난 10년간 배당금이 약 3배 증가했으며, 최근 연평균 배당 성장률은 약 9%에 달합니다.

1. 지금 당장 SCHD 배당금으로 은퇴 생활을 시작하는 경우
환율 1,450원 기준으로 연간 약 2만 5천 달러의 현금 흐름이 필요합니다. 현재 SCHD의 연 배당금은 주당 약 1.05달러이며, 미국 원천세 15%를 고려하면 세후 약 0.9달러가 됩니다. 이 경우, 필요한 SCHD 주식수는 약 27,800주이며, 현재 주가(약 31달러) 기준으로 약 86만 달러, 즉 12억 5천만 원 정도의 투자금이 필요합니다. 이는 매우 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있는 자산 규모입니다.

2. 20년 뒤 은퇴를 목표로 배당 성장을 활용하는 경우
SCHD의 연평균 배당 성장률 9%가 유지된다고 가정하면, 20년 뒤에는 한 주당 배당금이 세후 약 5달러 수준으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 이때 연 3,600만원의 현금 흐름을 만들기 위해서는 약 5,000주의 SCHD가 필요합니다. 현재 주가 기준으로 환산하면 약 15만 달러, 즉 2억 2천만 원 정도의 투자금으로 목표를 달성할 수 있습니다. 이는 배당금을 재투자하지 않은 보수적인 계산이며, 복리 효과를 활용한다면 필요한 투자금은 더욱 줄어들 수 있습니다. 시간을 투자하여 SCHD의 배당 성장을 극대화하는 것이 훨씬 더 매력적인 방법입니다.

고배당 투자: SCHD와 함께 ARCC를 주목해야 하는 이유

안정적인 현금 흐름을 만드는 데 SCHD 외에도 개별 고배당 주식을 포트폴리오에 포함하는 것이 좋습니다. 그중 하나로 ARCC(Ares Capital Corporation)를 추천합니다.

ARCC는 미국에서 가장 큰 규모의 BDC(Business Development Company)입니다. BDC는 중견기업이나 성장기업에 대출 투자를 하고 이자를 받아 수익을 창출하는 금융회사입니다. 중요한 점은 BDC가 법적으로 과세소득의 90% 이상을 배당으로 지급해야 하는 의무가 있다는 것입니다. 따라서 배당률이 높다고 불안해할 필요 없이, 이는 BDC의 정상적인 영업 방식입니다.

ARCC의 현재 배당 수익률은 약 10% 수준이며, 분기마다 0.48달러의 배당을 지급합니다. 또한, 지난 5년간 연평균 배당 성장률이 약 3.7%로 물가 상승률만큼 꾸준히 배당을 늘려주고 있습니다.
ARCC는 수백 개의 기업에 대출을 분산 투자하고 있어 특정 기업 리스크에 크게 의존하지 않습니다. 실제로 코로나 팬데믹과 같은 어려운 시장 상황에서도 주가를 빠르게 회복하고 배당을 삭감하지 않고 유지하거나 오히려 늘리는 안정성을 보여주었습니다.
ARCC는 고성장 주식이라기보다는 채권처럼 따박따박 현금 흐름을 제공하는 안정적인 자산으로, ETF 중심의 포트폴리오에 일부 포함하여 현금 흐름을 강화하는 데 매우 효과적입니다.

“1천만 원으로 월 300만 원” 달성 전략: 단계별 자산 전환 로드맵

1천만 원으로 시작하여 3년 뒤 월 300만 원의 현금 흐름을 만드는 것은 한 번에 달성되는 마법이 아니라, 단계적인 자산 전환 전략을 통해 가능합니다. 이 전략의 핵심은 자산의 역할을 단계적으로 바꾸면서 구조를 탄탄하게 짜는 것입니다.

1. 초기 단계: 복리 효과 극대화 및 주식수 늘리기
시작할 때 가장 중요한 두 가지는 들어오는 배당금을 소비하지 않고 모두 재투자하는 것과, 최소 3년 정도는 매도하지 않고 보유하여 복리 효과를 극대화하는 것입니다. 초기에는 수익률 자체보다 주식수를 늘리는 데 집중해야 합니다. 천만 원이 부담스럽다면 적립식(월 100만 원씩 1년, 50만 원씩 2년 등)으로 시작하는 것도 좋은 방법입니다. 여러분의 돈이 24시간 일하는 'My Money Company'를 만든다고 생각하고 꾸준히 자산을 늘려나가세요.

2. 성장 단계: 현금 흐름 자산과 성장 자산의 조화
어느 정도 자산이 쌓였다면, 현금 흐름 자산(고배당주, 커버드콜)에만 집중하는 것이 아니라 나스닥 100, S&P 500 지수 ETF와 같은 성장 자산을 동시에 가져가야 합니다. 현금 흐름 자산이 따박따박 월급을 준다면, 성장 자산은 자산의 가치를 키우고 시장의 상승장에서 더 큰 수익을 안겨주어 안정적인 투자의 기반을 마련합니다. 미국 중심의 시장은 장기적으로 우상향해왔기 때문에, 기본적인 성장 자산은 포트폴리오에 필수적입니다.

3. 안정화 단계: 속도보다 안정성으로 전환
월 300만 원 정도의 현금 흐름이 만들어졌다면, 더 이상 공격적인 투자보다는 안정적인 자산으로 전환하는 것이 중요합니다. 이때는 SCHD나 ARCC와 같이 시장의 변동성에 크게 흔들리지 않으면서도 꾸준히 배당을 지급하는 자산들로 포트폴리오를 재편합니다. 속도보다는 안정적인 현금 흐름을 유지하는 데 초점을 맞추는 것이 이 단계의 핵심입니다.

이처럼 월 300만 원은 한 번에 만들어지는 것이 아니라, 자산들이 각자의 역할을 하고 재투자와 복리를 꾸준히 유지했을 때 완성되는 구조입니다. 포기하지 않고 지속적으로 투자한다면 충분히 현금 흐름을 만들어낼 수 있습니다.

성공적인 배당 투자를 위한 핵심 원칙 및 개인화 전략

투자를 너무 어렵게 생각하지 마세요. 완벽한 타이밍이나 완벽한 종목을 기다리다 보면 아무것도 시작하지 못할 수 있습니다. 중요한 것은 방향을 정하고 작은 금액이라도 나를 대신해 일하는 구조를 만드는 것입니다.

1. 꾸준함과 지속성의 힘: 복리는 화려하지 않지만 꾸준한 사람에게 쌓이고, 기다리는 사람의 편이 아니라 계속 걸어가는 사람의 편입니다. 월급 하나에만 의존하는 삶은 생각보다 불안합니다. 10만 원이라도 나를 대신해 일하는 자산이 생기면 관점이 달라지고, 그 작은 현금 흐름 파이프라인들이 연결되어 우리의 삶을 지켜주는 안전망이 될 것입니다.

2. 자신만의 리스크 감내 수준 파악: 포트폴리오를 다양하게 구성하여 시장의 변동성을 직접 경험하고, 자신이 어느 정도의 리스크까지 감당할 수 있는지 파악하는 것이 중요합니다. SCHD처럼 약 4%대의 배당률이 자신에게 맞을 수도 있고, ARCC와 같은 10%대의 고배당주가 더 적합할 수도 있습니다. 다양한 경험을 통해 자신에게 맞는 최적의 배당률과 포트폴리오 조합을 찾아보세요.

3. 소액부터 시작하는 용기: 거창한 계획이 아니어도 괜찮습니다. 오늘 한 잔을 아껴 모은 돈으로 ETF 한 주를 사는 것부터 시작해 보세요. 그 작은 투자가 다음 달에 아주 작은 배당금을 안겨주고, 이 작은 씨앗들이 매월 조금씩 싹트면서 삶을 변화시키는 큰 역할을 할 것입니다. 각자의 속도와 시드머니에 맞춰 투자를 시작하고 지속하는 것이 중요합니다. 직장인이라면 월급 독립, 자영업자라면 돈 걱정 없는 삶을 위한 구조를 빨리 만들어 가시길 진심으로 응원합니다.

*본 콘텐츠는 사이다경제가 운영하는 유튜브 '부티플' 채널의 인생업 작가 김경필 인터뷰 영상을 기반으로 제작되었습니다.