모바일 게임 시장의 큰손, 컴투스

2016-12-22 21:04
주식 이야기
written by 사이다경제


일 켜봐야 할 

'내지종' 시간 입니다.

 

금일은 모바일 게임 최강자

컴투스 종목을 분석하고자 합니다.

 


컴투스?




모바일 게임에 관심이 조금이라도

있으신 분이라면컴투스는

모바일 게임계 큰 손이라는 사실을

알고 계실 겁니다.




(이미지 : 컴투스 프로야구)

 

컴투수의 대표적인 게임으로는

컴투스 프로야구와서머너즈워

있는데요.

 

특히 서머너즈워 같은 경우는

한국뿐만 아니라전 세계적으로

인기 있는 모바일 게임입니다.


서머너즈워 이용자 중 31%

북미 유저이고, 전체 매출 중

무려 87%가 해외에서 발생한다고 하니

글로벌 게임이라고 할 수 있겠죠?

 


컴투스 1분기 실적?

 

컴투스의 매출과 영업이익은

각각 1,351억 원, 598억 원으로

예상치보다 높은 실적을 기록하였습니다.

 

그 이유로는 서머너즈워의 견고한

성장 덕분인데요.  지난해  12

대규모의 리뉴얼 효과로 올해 1분기

매출이 1,000억 원을 돌파하였습니다.




(이미지 : 서머너즈워)

  

서머너즈워 게임 하나가 회사 전체를

먹여살리고 있다고 해도 무방해 보입니다.


다만, 2분기 실적은 상승보다는

유지가 될 가능성이 높습니다.

 

서머너즈워의 매출은 

여전히 상승하겠지만마케팅 비용이

더욱 증가하여 상쇄될 예정이고

 

서머너즈워 외 신규 모멘텀

이렇다 할만한 게 없기 때문입니다.

 


컴투스의 종합 정보




(이미지 : 네이버증권)

 

금일 컴투스의 주가는

코스피와 함께 129,800원 종가 마감으로

소폭 하락하였습니다.

 

PER 12.31배를 기록,

추정 PER 9.18를 기록한 만큼

PER 자체로는 저평가되었다고 할 수 있습니다.

 

* PER : 주가 / 주당순이익

* PBR : 주가 / 주당순자산

 

동종업계와 비교를 해도 낮은 편에 속하네요.

 

엔씨소프트 PER : 31.09

* 게임빌 PER : 31.21

 

PBR 3.23배로 높은 편에 속합니다.




(이미지 : NH투자증권) 


수급을 보면컴투스의 주가는 

외국인이 주도한다고 볼 수 있습니다.

5 12일부터 계속 매수 중인데요반면,

개인과 기관은 매도 중입니다.




(이미지 : NH투자증권)

  

주의 깊게 봐야 할 부분은 기관 중에

연기금은 계속 매수 중라는 것입니다.

 


컴투스의 재무제표




(이미지 : 네이버증권)

  

컴투스의 15년도 매출은 14년도에 비해

 2배 상승하였으며, 16년 매출은

더욱 상승할 예정입니다.

 

16 4분기쯤에

프로젝트 R’ , ‘프로젝트G2’

홈런배틀3’ 등 신규 게임이 출시될

예정이오니 , 17년 상반기 매출도

기대 해볼만하다고 봅니다.

 

영업이익도 역시 크게 증가 중이며

눈에 띄는 부분은 영업이익률이

30% 후반에서 40%대를 기록할 만큼

상당히 좋습니다.

 

부채 비율도 10%로 아주 양호합니다.

 


다만모바일 게임 시장이 워낙 빠르게 변화하고

있어서 서머너즈워의 매출이 얼마나 유지될지는

불확실합니다.

 

그리고 앞서 말씀드렸던 신규 게임 역시 새로운

모멘텀이 될 수는 있지만 빠르게 변화하고 있는

모바일 시장에서 살아남을 수 있을지에 대해선

무조건적인 낙관은 피해야 한다고 봅니다.

 


컴투스 차트




(이미지 : NH투자증권)

  

일봉차트는 5일선과 20일선이 맞물려있습니다.

5일선이 20일선을 딛고 다시 상승세로 가느냐

아니면 20일선 아래로 내려앉아 하향세로

가느냐 기로에 서있습니다.

 

아쉽게도 주가는 20일선 밑으로 형성되어 있는데

20일선을 딛고 일어서기 위해선 상승

필요해 보입니다.




(이미지 : NH투자증권)

  

주봉차트는 차근차근 정배열 차트

만들고 있는 중입니다.

 

주봉차트 역시 정배열 차트를

만들기 위해선 주가 상승이 필요해 보입니다.

 

향후 1~2주의 주가가 차트 흐름을 

결정지을 듯 합니다.

 


컴투스 총정리

 

컴투스의 성장은 현재진행형이고

모바일 게임 특성상 영업이익률 역시

굉장히 높습니다부채도 적고요.

 

그러나앞서 말씀드렸다시피

모바일 게임 시장은 급격하게 변하고 있으므로

따라서 서머너즈워의 실적이 얼마나 유지될까와

앞으로의 신규게임이 시장에서 어떤 평가를

받을지가 컴투스의 주가를 결정지을 듯합니다.

 

내일은 더 색다르고 신선한 종목을 물고

돌아오도록 하겠습니다.

오늘 하루도 고생많으셨습니다. :)



 

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에디터 : 사이다경제

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