O2O 서비스 선두주자 카카오, 이제부터 시작이다!

2016-12-22 21:05
주식 이야기
written by 사이다경제


안녕하세요일 켜봐야 할 

내지종시간입니다 :)

 

오늘은 O2O 서비스의 최강자임과 동시에

기대와 우려를 낳고 있는

카카오를 분석하고자 합니다.

 


카카오?



 

카카오는 여러분들도 아시다시피

카카오톡’ 메신저를 기본으로 하여

O2O 서비스 영역을 지속적으로 확대시키고

있는 상황입니다.

 

또한최근 로엔엔터테인먼트를 인수하여

콘텐츠 분야를 더욱 강화시키려는 움직임도

돋보입니다.

 


O2O 최강자 카카오




(이미지 : 카카오 홈페이지)


카카오의 대표적인 O2O 서비스로는

카카오 택시가 있죠.

 

카카오 택시는 2015 3월부터

정식 출범하여 많게는 하루에 70만 콜,

평균 40~50만 콜을 유지하고 있는 만큼

대단한 성과를 내고 있습니다.

 

이 과정에서 기사들 수입은 13.4% 증가,

탑승 승객수는 9%가 증가하여

7500억 원 규모의 가치를 창출 시키는

좋은 결과를 낳았습니다.

 

이뿐만 아니라카카오는 6월부터

대리운전 서비스인 카카오드라이버

헤어숍 O2O 서비스인 카카오헤어숍

출시 예정인데요.

 

현재 카카오헤어샵 베타테스트 중인데

(전국 200개 매장에서 8주간 진행)




(이미지 : 카카오 홈페이지)


가장 우려했던 NO SHOW 부분이

0.5% 비율로 평균 20%에 비하면

매우 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

상당히 좋은 지표라고 할 수 있죠.




(이미지 : 카카오 홈페이지)


또한전국 대리운전 기사는 12만 명~15만 명으로

추정되는데 이미 기사용 카카오 드라이버 앱

다운로드 수는 7만명에 육박하는 등

좋은 출발을 보이고 있는 상황입니다.

 

이렇듯 카카오는 O2O 공룡이라고 할 수 있는데요.

앞으로 카카오 택시를 가지고 어떻게 수익을

창출하는지하반기에 선보일 예정인 O2O 서비스를

가지고 어떠한 시장가치를 창출하는지에

따라 카카오의 운명이 결정될 듯합니다.

 

* 6월 카카오드라이버카카오헤어숍 오픈

   올해 하반기 출시 예정 :

주차 O2O 서비스가사도우미 O2O 서비스

 


카카오 종합 정보




(이미지 : 네이버 증권)


오늘 코스피는 강하게 상승했지만

아쉽게도 카카오는 0.40%의 소폭 상승으로

장을 마감하였습니다.

 

추정 PER PBR은 다소 높은 53.78, 5.82

형성하고 있지만 다른 동종업계에 비하면

그리 높은 수치는 아닙니다.

 

네이버 PER 31.96, PBR 9.68

 

* PER : 주가 / 주당순이익

* EPS : 주당 순이익

* PBR : 주가 / 주당순자산

 

주당배당금은 아주 소액이긴 하나

167원을 주고 있네요!




(이미지 : NH투자증권)


수급은 무난하다고 할 수 있습니다.

비록 외국인은 지속적 매도 중이지만

그래도 기관과 개인이 열심히 사주고

있는 상황입니다.

 

기관과 개인

카카오의 O2O 수익창출을

기대하고 있는 반면,

외국인은 그렇지 않나 보네요.

 


카오 재무제표




(이미지 : 네이버 증권)


카카오 매출은 매년 크게 상승 중입니다.

최근에는 대기업 집단에 속할 정도로

불과 몇 년 만에 엄청난 성장을 이뤄냈죠.

 

그러나영업이익은 2014년에 비해

2015년은 크게 줄어든 상황입니다.

 

이에 대해 카카오 측은

신규 서비스 마케팅 비용을

주원인으로 말하고 있습니다.

 

그만큼 신사업에 투자를 많이 하고

있다는 뜻이죠.

 


그리고 카카오 측은

매출이 계속 증가하고 있다는 사실을

주목해달라고 하고 있습니다.

 

다행히 2016년 영업이익 추정치로는

2014년과 비슷한 1700~1800억 원으로

예상하고 있는데요.


그 이유로 모바일 게임 매출은

안정을 찾아 상승 중이고

 

2분기부터 로엔의 콘텐츠 수익 집계,

하반기O2O 서비스 수익이 발생

예정이기 때문입니다.

 

부채비율은 20% 대로 상당히 안정적이라고

볼 수 있습니다.

 


카카오 차트




(이미지 : NH투자증권)


일봉차트는 카카오 드라이버의 기대로

5일선이 20일선, 60일선을 뚫고

강한 상승을 했지만,

 

최근에는 다시 내려앉은 상황이지만

딱히 악재가 없는 현재,

5일선이 다시 20일선과 60일선을

뚫을 가능성도 있어보입니다.




(이미지 : NH투자증권)


주봉차트는 좋지 않은 차트가

분명하지만 5일선과 20일선이

만나는 지점에는 어떤 그림을

그려줄지 지켜봐야할 듯싶습니다.

 


카카오 총정리

 

많은 전문가들은

카카오의 O2O 사업에 대해

기대와 우려를 동시에 하고 있습니다.

 

이렇듯 올해 카카오가 O2O 서비스를

통한 수익을 어떻게 창출하느냐에 대해

많은 관심이 쏠릴 예정인데요.

 

O2O 수익 문제를 잘 풀면

카카오는 승승장구할 가능성이 크고

 

실패를 하면 이 부분에서

막대한 투자를 한 대가

치르게 됩니다.

 

그리고 최근 카카오는 로엔을 인수하여

콘텐츠 분야를 더욱 강화하고 있는데

 

앞으로 카카오가 로엔을 어떻게 활용할지에 대해

관심을 갖고 있으면 좋을 듯싶습니다 :)

 


 

에디터 : 사이다경제

경제/금융을 사이다처럼 시원하게 풀어드리겠습니다.

contact@cidermics.com

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